De strategie van Crocodile Fund
“De strategie van het Crocodile Fund is ontworpen om mee te groeien met de markt, maar niet met elke golf mee te bewegen.”
Het Crocodile Fund is opgericht vanuit de overtuiging dat geld door inflatie voortdurend aan koopkracht verliest en dat investeren in schaarse, productieve activa de beste manier is om vermogen te beschermen en te laten groeien.
Historisch gezien hebben aandelen verreweg het hoogste rendement opgeleverd van alle traditionele beleggingscategorieën. Zie de grafiek hieronder met data vanaf 1927 t/m 2024. De blauwe lijn zijn aandelen (S&P 500 index)
De S&P 500-index (de brede Amerikaanse aandelen index met (internationale) bedrijven als: Microsoft, Apple, Nike, Boeing, McDonalds, Visa, ExxonMobil) behaalde sinds 1960 een gemiddeld jaarlijks rendement van +12,6%. Dit vormt de basis van onze strategie. (Dit is de blauwe lijn in bovenstaande grafiek).
De doelstelling van Crocodile Fund is om dit historische gemiddelde ruimschoots te overtreffen met een jaarlijks rendement van meer dan +20% na aftrek van kosten. Deze doelstelling is ook ruimschoots behaald door de fondsmanager die deze strategie sinds 2023 live handelt, zie ook de pagina resultaten.
Hoe doet het Crocodile Fund dit
Het Crocodile Fund belegt hoofdzakelijk in brede aandelenindices zoals de S&P 500-index of specifieke sectoren met een sterke opgaande trend (momentum).
Door brede spreiding wordt het individuele bedrijfsrisico beperkt. Er wordt immers niet in één of een paar aandelen belegd maar in een hele index bestaande uit tientallen of honderden bedrijven. Om het rendement te vergroten wordt gebruik gemaakt van van hefboomwerking. Deze hefboom wordt alleen toegepast onder gunstige marktomstandigheden, op basis van indicatoren die vroegtijdig waarschuwen voor omslagen in de markt. Het idee is om de opgaande bewegingen vol mee te pakken en de hefboom af te bouwen op het moment dat de indicatoren aangeven dat er een verhoogd risico is en dat de markt mogelijk gaat draaien. (dalen).
In bovenstaande grafiek zie je goed wat de hefboom van 3x doet. De oranje lijn is het gemiddelde resultaat van de S&P500 sinds 1960 (+12,6% per jaar). De blauwe lijn is dezelfde strategie maar dan met 3x hefboom.
Bij verhoogde risico’s, bijvoorbeeld bij signalen van economische vertraging of oplopende stressindicatoren, wordt de positie verlaagd of tijdelijk afgedekt. Zo streven we naar maximale groei in sterke markten en kapitaalbehoud in zwakke markten.
De kern van onze strategie is eenvoudig:
Vol meebewegen met de markt in stijgende fases.
Beschermen en behouden in dalende fases.
Door deze combinatie van lange termijn groei, slim gebruik maken van een hefboom in stijgende markten, indicatoren die vroegtijdig verhoogd risico signalen en adequaat risicobeheer streeft het Crocodile Fund naar een consistent hoog rendement met minder grote schommelingen dan de brede markt.